GDP增速大反弹人口第一城出圈了

来源：财经观潮

作者：子非鱼

01 | 上海领跑，天津扫尾

随着全国前三季度GDP数据公布，这两天各省市数据也陆续在出台。

本号已经第一时间分析了全国GDP数据，结论是：超预期增长。三季度全国GDP增长了4.9%，市场预期4.5%。前三季度GDP增长了5.2%。

那么各省市情况如何？目前内地31个城市自治区数据，还有15个未公布，所以暂不整体进行分析，这篇文章来看一下已经公布数据的四大直辖市情况。

北京统计局公布：

前三季度，全市实现地区生产总值31723.1亿元，按不变价格计算，同比增长5.1%，比上半年回落0.4个百分点。

上海统计局公布：

前三季度，上海市实现地区生产总值33019.23亿元，按可比价格计算，同比增长6.0%。

重庆统计局公布：

前三季度，全市实现地区生产总值22243.88亿元，同比增长5.6%。

天津统计局公布：

前三季度我市地区生产总值为12252.61亿元，按不变价格计算，同比增长4.6%。

数据：各城市统计局

可以看到：

第一，上海因为去年的口罩因素干扰，去年曾短暂被北京超越，去年年末上海就重新超越了北京，回归至中国经济第一城宝座。

而由于去年的低基数，所以今年上海的增速与增量始终位于四大直辖市领跑位置。前三季度，上海增速与增量依旧第一。

第二，重庆增速大反弹。

今年一季度，重庆的增速只有4.7%，上半年4.0%，前三季度GDP增速达到了5.6%，可见重庆在三季度发展速度非常快，填平了前两个季度的窟窿。

第三，四大直辖市中，上海、重庆跑赢了全国平均增速，北京、天津跑输了平均增速。

从增速变化来看，北京的增速前三个季度在震荡中。一季度北京的增速是3.1%，上半年5.5%，前三季度5.1%。

天津在四个直辖市中，增速和增量都处于末端。而且，增速一直处于下降状态。一季度增速5.5%，上半年4.8%，前三季度4.6%。

02 | 拆解原因

上海方面：

上海增速与增量领跑，上面已经说过，主要是因为去年口罩因素之下的低基数所致。

去年前三季度上海的GDP增速是-1.4%。

随着疫情结束，上海各项产业今年快速恢复，多数都进入了满负荷运转状态。

从三驾马车增速来看，投资增速与消费增速非常迅猛。

前三季度，上海的固定投资增速高达25%。其中，工业投资增长14.0%，房地产开发投资增长25.3%，城市基础设施投资增长15.2%。

消费方面，前三季度消费增速社会消费品零售总额13778.99亿元，同比增长16.1%。

出口方面，虽然不如前两者，但在全国出口下降的背景下，上海的出口仍保持正增长，没有拖后腿。前三季度，上海的出口额12989.26亿元，同比增长3.9%。从主要出口产品看，电动载人汽车、锂电池、太阳能电池“新三样”出口额同别增长91.8%、66.0%、21.7%。

北京方面：

北京三季度增速相较于二季度更低，且整体增速没有跑赢全国平均，主要原因在于工业仍在负增长。

三大产业中，第一产业（农林副牧渔业）实现增加值71.4亿元，下降4.2%；第二产业（广义工业）实现增加值4529.1亿元，下降0.1%；第三产业（服务业）实现增加值27122.7亿元，增长6.1%。

第二产业（广义工业）同比仍下降了0.1%，主要还是疫苗减产所致。

北京统计局披露，前三季度，全市规模以上工业增加值按可比价格计算，同比下降0.7%（剔除疫苗生产因素，增长3.1%）。其中计算机、通信和其他电子设备制造业下降4.4%，医药制造业下降26.6%（剔除疫苗生产因素，下降4.3%）。

我们知道，过去三年，哪怕受疫情影响，北京的经济增速都始终表现不错，最主要的原因工业生产中的疫苗拉动。

2021年北京GDP增速高达8.5%，同期的医药制造同比上涨了252.1%。

当年我国疫苗接种率已经到达85%，疫苗接种量超过28亿支，这些疫苗主要由科兴中维、国药北生研两家北京企业提供。如果加上出口等，仅2021年一年，北京就生产了50亿支疫苗，而科兴中维、国药北生研两家公司贡献的产值就超过2300亿元。

但疫苗生产随着接种人群覆盖率见顶，2022年就出现了后劲不足。

2022年北京的工业生产中，医药制造业同比下降了58.3%。而北京去年的GDP增速只有0.7%。

在之前的文章中，本号也强调过，北京的经济本就不依赖疫苗生产，只是疫情期间，疫苗平地助攻了一波北京的经济发展而已。

随着疫情结束，疫苗生产下降因素逐渐被消化， 北京的经济增速后续也会逐渐回归。

天津方面：

天津增速一路下降，主要是工业增速仍偏低所致。

三大产业中，第一产业增加值151.93亿元，同比增长4.4%；第二产业增加值4376.19亿元，同比增长2.8%；第三产业增加值7724.49亿元，同比增长5.5%。

从三驾马车情况来看，投资失速比较严重，尤其是房地产投资失速。

前三季度天津的社会零售品销售总额增长了8.1%，增速很不错。但是固定投资增速却下降了16%。

其中，基础设施投资下降4.9%，房地产开发投资下降46.7%。可见，房地产的冷场，对天津的经济恢复影响，还是很大。

03 | 重庆为何大反弹

从去年年末到如今，重庆的GDP增速的确实现了大反弹。

数据：重庆市统计局

去年年末增速只有2.6%，现在达到了5.6%。

增速大反弹的背后，一方面是口罩因素清退所致。去年四季度，重庆与广州是两个影响最严重的城市。

现在影响不在，低基数下，反弹是再自然不过。

另一个因素是制造业复苏。

从上半年的数据来看，重庆受制造业低迷影响仍在。

上半年，全市规模以上工业增加值同比增长3.5%，增速仍偏低。而且重庆的支柱产业，装备和电子产业分别下降0.4%、3.9%。

两大产业下滑，主要是受产业转移影响所致。

过去一些年，受产业转移和新能源汽车搅局影响，重庆的几个支柱产业如笔记本、手机、汽车生产都遭受了不小影响。

产业转移方面，公开消息透露，今年4月，广达电脑宣布将首次前往越南北部建厂。此前，鸿海（富士康）、和硕、仁宝、英业达、纬创均已在越南布局，随着广达的进入，全球主要的六大电子代工厂已齐聚越南。

这种背景下，重庆的笔电产业遭受了严重影响。

以笔记本产量来看，2021年也成为了重庆微型计算机设备的转捩点。2022年该产品的产量直接跳水至8631.92万台，下跌了19.6%。2021年也成为了重庆微型计算机设备的转捩点。2022年该产品的产量直接跳水至8631.92万台，下跌了19.6%。

数据：重庆统计局

打印机产量已经跌至巅峰时期的零头。

数据：重庆统计局

手机产量方面，2016年见顶之后，一路下行。去年重庆手机产量只有7032.03万台，相较于巅峰时期2016年的28707.36万台，下跌了75.5%。

数据：重庆统计局

受新能源汽车搅局影响，重庆的另一支柱产业汽车制造业，也遭受了影响。

18年重庆汽车产量0.16万辆，1988年1.66万辆，1996年11.47万辆，2006年突破50万辆，2009年突破100万辆，2013年突破200万辆，2015年突破300万辆，2016年到达高峰，315.62万辆。

好在重庆立刻抓住了新能源汽车产业，目前重庆的新能源汽车产量位居全国第5，这才在之后几年里，将汽车产量逐渐又拉了起来。

数据：重庆统计局

在这种背景下，重庆今年做出了很多改变，首先是城市掌舵者忙着走街串户，去安抚企业、留住企业，做企业的思想工作。

另一方面，重庆制定了详细的产业升级。

10月份，重庆市发布了《深入推进新时代新征程新重庆制造业高质量发展行动方案（2023—2027年）》。其中对产业升级的构想如下：

到2027年，“33618”现代制造业集群体系初步形成，战略性新兴产业、高技术制造业增加值占规模以上工业增加值的比重分别提高至36%、22%，技术改造投资占工业投资的比重提高至40%。

何为“33618”现代制造业集群？

这一构想并不是10月份才提出，在今年年中就已经提出并落地执行。

从效果来看，已经显现。

重庆前三季度第二产业实现增加值8830.19亿元，增速反弹至6.1%。

当然，重庆的隐忧仍在。

前三季度，重庆的当家产业——电子产业——增速仍下降0.8%。还有房地产投资增速，仍下降了15.7%。

这让重庆的未来，仍充满着不确定性。